Liberty Global: Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w pierwszej połowie 2022 r. i pozyska około 600 milionów dolarów.

Oczekuje się, że transakcja zostanie zamknięta w pierwszej połowie 2022 r. i przyniesie Liberty Global około 600 mln USD w gotówce netto po spłacie zadłużenia

Denver, Kolorado – 21 września 2021 r.

Liberty Global plc („Liberty Global”) (NASDAQ: LBTYA, LBTYB i LBTYK), jedna z wiodących na świecie firm oferujących konwergentną łączność wideo, szerokopasmową i mobilną, ogłosiła dzisiaj, że zawarła ostateczną umowę na sprzedaż 100% swoich operacji w Polsce do polskiego operatora telefonii komórkowej Play iliad SA. 30 czerwca 2021 r. nasze sieci w Polsce przekroczyły 3,7 mln gospodarstw domowych i dostarczyły 1,5 mln klientów 1,3 mln usług szerokopasmowych, 1,4 mln wideo i ponad 600 tys. usług telefonicznych.

Liberty Global zgodził się sprzedać UPC Poland za łączną wartość 7,0 mld PLN (1,8 mld USD), z zastrzeżeniem zwyczajowych korekt zadłużenia i kapitału obrotowego po zamknięciu. Cena sprzedaży jest wielokrotnością szacowanej Skorygowanej EBITDA UPC Polska na 2021 r. i prawie 20-krotnością szacowanych wolnych przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej na 2021 r. Zamknięcie transakcji podlega zwyczajowym warunkom zamknięcia, w tym uzyskaniu wymaganych zgód regulacyjnych. Zamknięcie ma nastąpić obecnie w pierwszej połowie 2022 roku.

Iliad SA jest spółką-matką grupy iliad, która działa pod nazwami handlowymi Free we Francji, iliad we Włoszech oraz Play w Polsce. Play to zorientowany na konsumenta operator sieci komórkowej w Polsce z ponad 15 milionami abonentów. Pod marką parasolową Play oferuje mobilne usługi głosowe, wiadomości, dane i wideo zarówno dla konsumentów, jak i firm (zwłaszcza MŚP) na podstawie umowy i przedpłaty. Jej nowoczesna i niedroga sieć telekomunikacyjna 4G LTE/5G obejmuje swoim zasięgiem 99% populacji Polski.

Mike Fries, dyrektor generalny Liberty Global, powiedział: „Ta transakcja po raz kolejny podkreśla znaczącą wartość bogatych w włókna światłowodowe sieci HFC w Europie oraz znaczące korzyści synergii związane z fuzjami stacjonarnych i komórkowych konwergencji („FMC”). jesteśmy w Polsce od ponad 20 lat i jesteśmy dumni z naszego wkładu w rozwijającą się cyfrową gospodarkę kraju oraz wpływu, jaki wywarliśmy na społeczności, w których działamy. Chciałbym podziękować i pochwalić cały zespół zarządzający UPC Polska, ostatnio kierowana przez Roberta Redeleanu, za ich ciężką pracę i poświęcenie na przestrzeni lat, UPC Polska, największego operatora telewizji kablowej i wiodącego dostawcę usług triple play w Polsce, oraz Play, który obejmuje 99% populacji Polski Wraz ze swoimi usługami mobilnymi od pierwszego dnia będziemy mieć silną pozycję na polskim rynku, a krajowi mistrzowie dostarczają wysoką jakość świetna łączność na całym polskim rynku.”

„Wpływy gotówkowe, pomniejszone o spłaty długów, ze sprzedaży aktywów o wartości około 600 milionów dolarów zwiększą i tak już pokaźne saldo gotówkowe Liberty Global, które na dzień 30 czerwca 2021 r. wyniosło 4,1 miliarda dolarów, cieszymy się z najwyższej oceny otrzymaliśmy dla naszego polskiego biznesu, który oferuje akcjonariuszom Liberty Global mocny zwrot.”

Wpływy ze sprzedaży (pomniejszone o spłatę zadłużenia w grupie bankowej UPC) zostaną przeznaczone na ogólne cele korporacyjne, w tym na reinwestycję w naszą działalność oraz wsparcie znaczącego, wieloletniego zobowiązania spółki do skupu akcji.

W związku z transakcją Liberty Global zgodziła się świadczyć Play określone usługi przejściowe przez okres do czterech lat. Usługi te będą zasadniczo obejmować funkcje sieciowe i informatyczne. Opłaty roczne zależą od rzeczywistego poziomu usług, jakich Play wymaga.

Credit Suisse działał jako doradca finansowy Liberty Global przy transakcji.

OŚWIADCZENIA I ZASTRZEŻENIA DOTYCZĄCE PRZYSZŁOŚCI

Niniejsza informacja prasowa zawiera stwierdzenia dotyczące przyszłości w rozumieniu amerykańskiej Ustawy o reformie rozstrzygania sporów dotyczących papierów wartościowych z 1995 r., w tym oświadczenia dotyczące naszych perspektyw strategicznych, oczekiwanego terminu zatwierdzenia przez organy regulacyjne i zakończenia transakcji, oczekiwanych korzyści z transakcji, kwoty oraz oczekiwane wykorzystanie wpływów netto, Oczekiwania dotyczące naszej działalności kontynuowanej i środków pieniężnych w kasie oraz inne informacje i oświadczenia, które nie są faktami historycznymi. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości wiążą się z pewnym ryzykiem i niepewnością, które mogą spowodować, że rzeczywiste wyniki będą się znacznie różnić od tych wyrażonych lub sugerowanych w tych stwierdzeniach. Te ryzyka i niepewności obejmują możliwość uzyskania zgód regulacyjnych dla Transakcji i innych zwyczajowych warunków zamknięcia, zdolność Play do pomyślnej integracji i uzyskania oczekiwanych korzyści z połączonych firm, których dotyczy Transakcja, oraz inne czynniki wymienione od czasu do czasu w Liberty Global zgłoszenia do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, w tym nasze ostatnio złożone formularze 10-K/A i 10-Q. Te stwierdzenia dotyczące przyszłości są aktualne tylko w dniu publikacji. Liberty Global wyraźnie zrzeka się jakiegokolwiek zobowiązania lub zobowiązania do publikowania aktualizacji lub korekt jakichkolwiek stwierdzeń dotyczących przyszłości zawartych w niniejszym dokumencie, aby odzwierciedlić zmiany w odnoszących się do nich oczekiwaniach Liberty Global lub zmiany wydarzeń, warunków lub okoliczności, na których opiera się takie oświadczenie.

O WOLNOŚCI GLOBALNEJ

Liberty Global (NASDAQ: LBTYA, LBTYB i LBTYK) jest wiodącym światowym dostawcą konwergentnych usług szerokopasmowych, wideo i komunikacji mobilnej. Dostarczamy produkty nowej generacji w zaawansowanych sieciach światłowodowych i 5G łączących ponad 85 milionów abonentów w Europie i Wielkiej Brytanii. Nasze sklepy działają pod jednymi z najbardziej znanych marek konsumenckich, w tym Virgin Media-O2 w Wielkiej Brytanii, VodafoneZiggo w Holandii, Telenet w Belgii, Sunrise UPC w Szwajcarii, Virgin Media w Irlandii i UPC w Europie Wschodniej. Dzięki naszej pokaźnej wielkości i zaangażowaniu w innowacje, budujemy Tomorrow’s Connections Today i inwestujemy w infrastrukturę i platformy, które pozwolą naszym klientom w pełni wykorzystać cyfrową rewolucję przy jednoczesnym wykorzystaniu zaawansowanych technologii potrzebnych do rozwoju narodów i gospodarek.

Nasze skonsolidowane firmy osiągają roczną sprzedaż przekraczającą 7 miliardów dolarów, podczas gdy nasze wspólne przedsięwzięcia w Wielkiej Brytanii i Holandii osiągnęły łączną roczną sprzedaż przekraczającą 17 miliardów dolarów.

Liberty Global Ventures, nasze globalne ramię inwestycyjne, posiada portfel ponad 50 spółek zajmujących się treściami, technologiami i infrastrukturą, w tym strategiczne udziały w firmach takich jak Plume, ITV, Lions Gate, Univision i seria wyścigów Formuły E.

Powyższe dane dotyczące sprzedaży opierają się na wynikach za rok 2020 oraz na łącznej podstawie Virgin Media i O2 UK. Więcej informacji można znaleźć na stronie www.libertyglobal.com.

Relacje inwestorskie: Komunikacja korporacyjna:

Michael Bishop +44 20 8483 6246 Molly Bruce +1 303 220 4202

Steve Carroll +1 303 784 4505 Matt Beake +44 20 8483 6428

_______________________________________

1 Wygodne przeliczenie w oparciu o kurs spot USD/PLN z dnia 31 sierpnia 2021 r. 0,2611.

2 Kalkulacja Skorygowanej Ceny Sprzedaży EBITDA opiera się na szacowanej przez UPC Poland Skorygowanej EBITDA 2021 w wysokości 782 mln umowy o świadczenie usług przejściowych i z wyłączeniem szacunkowych opłat za usługi przejściowe związane z kapitałem w wysokości 76 mln zł, które Liberty Global ma zapłacić Play i które mają zostać zapłacone po zakończeniu transakcji skorygowana EBITDA Play.

3 Skorygowana EBITDA jest podstawowym miernikiem wykorzystywanym przez naszego głównego decydenta operacyjnego do pomiaru wyników operacyjnych segmentu, a także jest kluczowym czynnikiem wykorzystywanym przez naszych wewnętrznych decydentów do (i) określenia sposobu alokacji zasobów do segmentów oraz (ii) efektywności naszych zarządzanie do celów rocznych i innych planów wynagrodzeń uzależnionych od wyników. Skorygowana EBITDA jest zdefiniowana jako zysk (strata) przed uwzględnieniem korzyści (kosztów) z tytułu podatku dochodowego netto, pozostałych przychodów lub kosztów nieoperacyjnych, zysku (straty) netto z rozliczenia zadłużenia, zysku (straty) netto z transakcji walutowych , zysk (strata) netto z instrumentów pochodnych, koszty odsetkowe netto, amortyzacja, płatności w formie akcji, rozliczenia międzyokresowe bierne związane z istotnymi sprawami sądowymi i utratą wartości, restrukturyzacją i innymi pozycjami operacyjnymi. Pozostałe pozycje operacyjne obejmują (a) zyski i straty ze zbycia aktywów długoterminowych, (b) koszty stron trzecich bezpośrednio związane z udanymi i nieudanymi przejęciami i sprzedażą, w tym opłaty prawne, doradcze i due diligence oraz (c ) inne przejęcia powiązanych pozycji, takich jak zyski i straty z rozliczenia zapłaty warunkowej. Nasi wewnętrzni decydenci uważają, że Skorygowana EBITDA jest istotnym miernikiem, ponieważ zapewnia przejrzysty obraz powtarzalnych wyników operacyjnych, na które nie ma wpływu nasza struktura kapitałowa, i umożliwia kierownictwu (1) łatwe dostrzeżenie trendów operacyjnych, (2) porównania analityczne i benchmarking pomiędzy segmentów oraz (3) określić strategie poprawy wyników operacyjnych w różnych krajach, w których prowadzimy działalność. Uważamy, że nasza Skorygowana EBITDA, miara inna niż GAAP, jest przydatna dla inwestorów, ponieważ stanowi jedną z podstaw do porównywania naszych wyników z wynikami innych spółek z tej samej lub podobnej branży, chociaż nasz pomiar może nie być bezpośredni. porównywalne z podobnymi środkami innych spółek publicznych. Skorygowana EBITDA powinna być postrzegana jako miara wyników operacyjnych, która jest uzupełnieniem, a nie substytutem miar dochodu według US GAAP zawartych w naszym rachunku zysków i strat. Ilościowego uzgodnienia z zyskiem (stratą) szacowanej Skorygowanej EBITDA 2021 UPC Polska nie można dokonać bez nadmiernych kosztów, ponieważ nie przewidujemy pewnych odpisów niegotówkowych, w tym amortyzacji, restrukturyzacji i innych pozycji operacyjnych uwzględnionych w przychodach operacyjnych. Pozycje, których nie przewidujemy, mogą się znacznie różnić w zależności od okresu.

4 OFCF jest zdefiniowany jako Skorygowana EBITDA pomniejszona o dodatki do majątku i sprzętu, zgodnie z definicją powszechnie stosowaną przez Liberty Global. Na potrzeby wielokrotnej kalkulacji ceny sprzedaży OFCF, szacowany przez UPC Poland OFCF 2021 został zwiększony o 76 mln.

5 Obejmuje kwoty utrzymywane na rachunkach zarządzanych oddzielnie (SMA).